第9章 亚瑟· 格兰特（2/2）

“你调查我？“

“不需要调查，你桌上的《格兰特利率观察报》，第17页折了角——標题是《nasdaq: a bubble in search of a pin》。你电脑边上贴著便利贴，写的是cash is a position。

你的雪茄从来不敢点燃，因为美林是无烟楼层——“魏晨仰头看他，“一个连这点规则都要打擦边球的人，內心深处对合规根本不以为然。“

格兰特愣住了，他低头看看自己的桌子，再看看魏晨。

然后他笑了，那是一种被戳穿之后、带著解脱的笑声。

“fk！“他走回座位，一屁股坐下，“你今年14岁？“

“身体是的。“

“那灵魂是什么？华尔街来的幽灵？“

“就在这个月，“魏晨没理他，自顾自地说，“纳斯达克会触顶，然后掉头向下。“

格兰特盯著他：“如果你错了呢？“

“如果你不买保险，而火灾发生了呢？“

男人们顶上了，谁也不肯让谁，他们俩对视了五秒钟，空气都像是凝固了。

然后格兰特先放弃，从抽屉里拿出一份空白表格，递给魏晨：“期权风险披露声明，签字，我给你上上课。“

魏晨接过笔，签下名字。

格兰特起身走到白板前，拿起马克笔。

“第一课，股票、期权、……”他一个词一个词地写下来，“这都是些什么？“

魏晨看著他写的一个个词，忽然盯著白板说：“put，就是保险。“

格兰特的马克笔停在半空，他看了看自己刚写下那个词，回头去看魏晨，“谁告诉你的？“

“没有人！我说错了吗？你付保费，如果房子烧了，保险公司赔你。“

格兰特放下马克笔，盯著魏晨看了很久：“你確定以前没玩过期权？“

“確定。“

“那你是天才，“格兰特的声音里有一种奇怪的颤抖，“或者你是从未来回来的。“

白板上的教学持续了四十分钟，亚瑟·格兰特从black-scholes模型讲到隱含波动率，从价內价外讲到时间衰减。

魏晨安静地听著，偶尔问一两个问题，每个问题都精准得地切中概念最危险的边缘。

茜茜坐在旁边，大部分內容听不懂：black-scholes？隱含波动率？这些词像火星语一样从她耳朵边飘过。

但她注意到魏晨的眼神——和在学校时完全不同，不是高中那些男生的眼神，而是一种更深的东西，像是见过太多之后才有的平静。

“深度价外的put，“格兰特说，“便宜，但槓桿高——就像穷人买不起全额保险，只能买高免赔的。“

“赔率不一样……“魏晨的眼睛亮了起来，“如果確定火灾会烧掉整座房子……“

“就用最小的保费，撬动最大的赔付。“格兰特把马克笔扔回托盘里，“但前提是你必须確定，不是觉得，不是可能，是確定。因为如果你错了，那张彩票过期的时候连上厕所的手纸都不如。“

魏晨点点头：“最后一个问题。“

“说。“